通信行业周报：AI算力驱动光互联迭代，苹果终端新品落地加速AI硬件渗透

本周通信（申万）指数上涨5.73%，沪深300下跌0.93%，行业跑赢大盘6.66个百分点。报告聚焦两条主线：一是CIOE2026光博会开幕，AI算力驱动高速光互联迭代，展会集中展示高速光模块、LPO/NPO/CPO方案、高性能光芯片、OCS全光交换等智算互连全链路产品，光模块单波速率由100G向200G/400G演进，集成速率由1.6T向3.2T、6.4T、12.8T升级，连接方案从可插拔走向NPO/CPO；随着光模块向LPO/NPO/CPO演进，SerDes IP与线性模拟前端（TIA/Driver）价值量上行，光模块厂商订单能见度普遍到2028年，高盛上调2026—2028年全球光模块出货预测至680亿、1314亿和1485亿美元，较2025年376亿美元增长近三倍。