亚盛医药-B（06855）公司深度报告：血液瘤龙头打造全球“BIC”产品，赴美上市有望开启新阶段

亚盛医药成立于2009年并于2019年在港交所上市，专注癌症原创新药研发，拥有蛋白-蛋白相互作用靶向药物设计平台，在细胞凋亡通路新药开发领域处于全球前沿，已建立12个进入临床阶段的产品管线。报告认为公司定位全球化，构建了FIC、BIC阶梯上市产品组合：第三代BCR-ABL抑制剂耐立克®（奥雷巴替尼）两项适应症已在国内获批并纳入医保，海外授权武田制药，预计2026-2027年在美获批，中美销售峰值有望达96.67亿元；Bcl-2抑制剂APG-2575（Lisaftoclax）具备全球BIC潜力，有望2025年国内率先上市，中美销售峰值可达93.09亿元。公司与武田制药达成总价约13亿美元的BD交易，2024H1首次扭亏为盈，并计划赴美二次上市。