齐鲁银行(601665)2026年中报点评：从量价质看高成长的持续性

事件：齐鲁银行2026年上半年营收同比增长10.6%（Q1增速13.0%，Q2单季8.4%），归母净利润同比增长16.1%（Q1增速14.0%，Q2单季18.1%），预计单季利润增速领跑上市银行。点评：资产规模扩张拉动营收双位数高增长，上半年利息净收入高增15.0%，生息资产规模同比增速接近19%；非利息净收入同比下降1.7%；信用减值同比下降2.3%，推动税前利润高增19.2%。区域市占率较期初提升0.13pct至2.47%，6月末山东省贷款同比增长7.5%、高于全国2.4pct；上半年贷款较期初增长11.4%，其中对公贷款高增17.3%。资产收益率充分调整缓释未来息差压力，上半年存款成本降幅收窄至22BP、贷款收益率下降30BP，净息差收窄5BP，存量高息存款重定价红利仍将继续释放。