通信行业周报：2026 CIOE中国光博会前瞻

本报告为通信行业周报，前瞻2026年9月9-11日在深圳举办的第27届CIOE中国光博会。报告指出，AI算力集群扩张推动光互联向更高速率、更低功耗演进，产业技术有望从800G向1.6T升级。本届展会四大看点：一是高速光互联向单波400G、3.2T及更高容量演进；二是NPO加速推动光引擎靠近交换芯片，AI Scale-Up架构升级；三是3.2T及NPO/CPO演进带动光芯片、光组件等底层器件升级；四是AI数据中心光互联向系统级光网络协同延伸。研报梳理了Coherent、华工正源、仕佳光子、立讯技术、光迅科技、长芯博创等参展企业的展品进展。投资建议：关注高速光模块标的（中际旭创、新易盛等）及CPO与光器件标的（天孚通信、光库科技等）。风险提示包括AI需求不及预期、竞争加剧及供应链波动等。