电子行业周报：英伟达与联发科深化合作，三星公布下一代存储器策略

本周电子行业周报聚焦半导体与AI算力产业链。英伟达宣布斥资35亿美元购买联发科可转债，深化长期合作，共同构建基于英伟达生态的下一代AI计算平台，联发科定制算力芯片业务可直接使用NVLink Fusion；三星电机签署1.07万亿韩元MLCC长期供应协议，三星电子公布下一代存储器策略，计划将HBM5性能提升至HBM4E两倍、zHBM达8倍，并推进zNAND-O开发；Anthropic与Lambda签署350亿美元云计算协议，英伟达深度介入AI算力供应链。行情方面，本周申万电子板块下跌5.36%，在31个行业中排名31/31，SW电子指数PE为60.28倍，10年PE百分位79.37%。投资建议关注国产替代（中芯国际、北方华创等）、国产算力（寒武纪、华勤技术等）、CPO/OCS（天孚通信、新易盛等）及玻璃基板（京东方、沃格光电等）相关标的。