OCP 第一印象：CPU 是热点，800V有共识，铜光互联百花齐放

华泰研究于10月12日在美国San Jose现场参加2026 OCP Global Summit，首日观察有三：一是以Meta Muse为代表的面向消费者的Agent普及速度快于预期，Agent从企业级向消费级渗透进一步推高CPU需求，Arm提出"Agentic CPU"范式，AMD重申2030年数据中心CPU TAM预期2,200亿美元并推出Helion纯CPU机架，计算架构加速从单一GPU主导迈向CPU/GPU/ASIC异构并存。二是Meta、谷歌、微软等数据中心迈入GW时代，Meta规划5GW集群Hyperion，电力硬约束凸显，CSP、芯片与供电企业对800VDC路线形成较强共识，OCP发布相应技术规范，英伟达展示800VDC方案及MaxLPS电力调度技术。