电新双周报：新型电网建设提速；AI电源+液冷迎来加速放量

本报告为电新行业双周报，覆盖2026年8月21日至9月4日期间电网设备、工控设备、风电设备、新能源车、光伏、储能等板块市场表现（区间涨跌幅分别为-1.2%/-1.2%/-2.0%/-4.4%/-4.6%/-7.2%）。核心观点：新能源车中游方面，9-10月旺季来临，锂电板块估值安全边际较高，龙头27年估值普遍不到15倍，重申配置机会；风电看好装机与利用率转好下的率先反转；光伏国内装机环比修复但产业链涨价受阻，盈利修复斜率有限；储能受美国FCC"覆盖清单"更新影响未来产品销售；电力设备方面，国家能源局部署新型电网建设，看好电网投资稳健向上。AIDC与工控设备方面，英伟达财报超预期、国内大厂资本开支高增，算力密度升级有望带动电源、液冷增长；人形机器人量产临近，工控企业有望受益。维持相关公司盈利预测、评级与目标价不变。