电力设备行业跟踪周报：AI基建需求旺盛、锂电储能估值低位

本周（2026年8月29日至9月4日）电力设备板块（电气设备8823）下跌3.95%，表现弱于大盘。行业层面：AI基建需求旺盛，英伟达发布800VDC白皮书，海外算力升级带动AIDC及电网设备需求；储能方面，8月国内多地延续顶峰调峰与现货市场政策，全球大储装机高增；锂电板块超跌明显但基本面强劲，9月排产预期小幅环增，碳酸锂旺季震荡，产业链龙头Q2盈利亮眼，估值已回调至27年10-14倍PE；光伏需求偏弱、价格低迷；风电欧洲海风景气度高、国内陆风招标下滑。公司层面，隆基绿能、阳光电源、国电南瑞、比亚迪等多家披露中报及回购进展。投资策略看好锂电、储能、AIDC&缺电出海、人形机器人、工控等方向，首推宁德时代、亿纬锂能等，重点推荐尚太科技、恩捷股份、阳光电源、思源电气等龙头标的。风险提示：投资增速下滑、政策不及预期、价格竞争超预期。