国药系CRO第一股，国内安评领域龙头

益诺思（688710.SH）系国药集团下属中国医药工业研究总院控股子公司，是国内安评领域市占率前三的龙头、国药系CRO第一股，也是国内最早同时具备NMPA GLP认证、OECD GLP认证、通过美国FDA GLP检查的企业之一，质量体系行业领先。安评外包需求旺盛且准入门槛高：2023年全球安评外包市场规模约70-80亿美金、占临床前阶段60%以上，CR2约42%；国内市场集中度提升，CR5由2019年的38.3%升至2022年的51.9%，创新药政策频发有望进一步刺激需求。公司管理团队经验丰富，截至2023年底累计完成临床及非临床评价专题13,700余个，在手订单13.27亿元；2023年营收10.4亿元（同比+20.3%）、归母净利润1.9亿元（同比+43.6%）。