量化选基月报：申报信息ETF轮动策略今年超额收益超过30%

本报告跟踪2026年9月各类ETF资金流向、主动权益基金表现及多类量化选基策略。资金面看，宽基ETF总体净流入，科创50ETF净流入204.59亿元，A500流出52.23亿元；行业ETF中科技、金融地产分别净流入117.67亿元、4.65亿元，周期、高端制造、医药生物、消费呈净流出。9月万得偏股混合型基金指数下跌4.11%，跑赢沪深300（-5.50%）与Wind全A（-4.79%）；医药主题基金表现优异，收益率中位数3.11%，周期和TMT主题基金大幅回撤，中位数分别为-9.26%和-6.93%。策略跟踪方面，基于交易动机与股票价差收益因子的选基策略9月收益-4.43%，超额-0.26%，年初以来超额14.71%；基金经理持股网络交易独特性策略9月收益-5.23%，超额-1.13%，年初以来超额15.00%；