OCP全球峰会发布新架构，台积电上修指引，AI需求继续加速

本报告为通信设备及服务行业双周报，维持行业"增持"评级。报告指出，2023—2025年光互联需求主要依靠横向扩容（Scale out）与传输速率迭代放量，2026年横向扩容仍维持高增，上游厂商集中扩产、头部企业锁定长期大额订单验证了中长期需求的高确定性；同时以CPO、NPO为核心的纵向集成（Scale up）光互联技术正式进入商业化落地周期，打开全新增量市场，2026年成为存量产品放量与前沿新品量产双线驱动的行业拐点。OCP全球峰会上，NVIDIA开放Vera Rubin架构，Meta将采用NVIDIA Spectrum-6 102.4Tb/s以太网交换机，双方合作核心为可将GPU流量分配至多达8个网络平面的Spectrum-X多平面技术，可扩展至超10万块GPU；NVIDIA与思科推出新型可插拔光模块USFP计划，能效提升约1.3倍。