中信建投-机械设备行业周观点：Rubin重构单柜价值推动液冷环节放量，新船价格持续回升利好船企

本报告为中信建投机械设备行业周观点，认为Rubin重构单柜价值推动液冷环节放量、新船价格持续回升利好船企。核心观点包括：人形机器人海内外催化不断，宇树登陆科创板带动本体厂商估值重塑，建议聚焦优质环节；AIDC发电设备方面，2026Q2全球燃机订单约38GW创单季历史新高，美国燃气发电在建规模同比高增，坚定看好国产燃机出海，重点看好中国动力、杰瑞股份等整机厂及应流股份、万泽股份等零部件；工程机械7月挖机销量同比增13.9%，内外销共振向上，板块将迎来逐季改善；半导体设备全球景气持续，SEMI预计2026年设备销售额达1659亿美元，关注长存上市与国产替代；锂电设备固态量产时间表收敛，装备环节兑现拐点确立。机械板块重点推荐中国动力、杰瑞股份、中国船舶、恒立液压、三一重工、中微公司、先导智能等。风险在于国内宏观经济波动、海外市场波动及下游扩产不及预期。