国泰海通轻工AI眼镜专家：Meta AI眼镜新品解析及产业趋势展望

国泰海通轻工团队邀请专家解读Meta AI眼镜新品及产业趋势。Meta智能眼镜2024年出货约240万套、2025年约700万套，2026年上半年约400万套，全年保守预计1000万至1200万套。发布会四大新品包括仅100克的超轻VR头显、无摄像头的音频眼镜、Ray-Ban Meta第三代以及钥匙扣形态的MuseCharm。报告判断VR行业真正瓶颈在内容供给，AI生成3D内容降本或触发二次爆发；Always On传感器与眼动追踪的意图识别成为核心产业趋势；钢壳叠片加高硅负极电池、低功耗小尺寸芯片确定性较强。产业链相关标的包括电池端ATL、豪鹏，芯片端高通、恒玄科技、恩智浦，传感器及模组端豪威、极豪、歌尔股份、索尼。渗透率到千万级市场才有感知，明后年AI小盒子类产品更可能率先出现爆款。