Asia Quantitative Conference: Singapore, October 2026
J.P. Morgan-摩根大通-亚洲量化会议：新加坡，2026年10月
浏览 0 · 下载 0
摘要
Abstract摩根大通第38届亚太宏观量化会议于2026年10月在新加坡举行，来自9个国家、80家机构的176位参会者出席，涵盖多经理平台、系统化与高频交易机构、资产管理人，以及主权基金、养老金和保险等配置方，其中新加坡本地参会者约占四分之三。会议背景是量化对冲基金年内收益约10%，但管理人之间的业绩分化加剧，2026年7月AI与动量因子的剧烈平仓尤为典型。议程涉及多经理系统化投资、中国量化机构出海、配置方视角、系统化宏观与CTA经验、夏普比率纪律、亚洲量化平台扩张，以及大模型生成阿尔法的局限。会上有三项共识：第一，AI已成为核心生产力工具，但超额收益取决于专有数据、研究流程与配套技术体系，而自主净阿尔法的证据仍然薄弱；第二，集中度与拥挤度正重塑风险管理，流动性成为规模扩张的硬性约束；第三，亚洲尤其是中国，仍是量化最大的增长机会。调查显示，45%视集中度逆转或AI动量崩塌为最大风险，53%认为机器学习与生成式AI是最佳机遇。
核心观点
Key Takeaways- 01量化对冲基金年内收益约10%，但管理人业绩分化加剧，7月AI与动量因子平仓凸显拥挤风险。
- 02AI提升效率的作用明确，真正超额收益来自专有数据、研究流程与配套技术体系，而非模型本身。
- 03集中度与流动性成为规模扩张的硬约束，亚洲尤其中国被视为量化最大的增长空间。
报告信息
Report Data- 券商
- J.P. Morgan
- 分类
- 行业研究/TMT/信息技术
- 页数 / 大小
- 33 页 · 3.5 MB
- 发布日期
- 2026-11-12