AIDC相关机械设备行业2026年中期策略报告：电力瓶颈持续凸显，AIDC设备景气延续

本报告为AIDC相关机械设备行业2026年中期策略报告。报告系统梳理了2026年以来AIDC相关机械设备板块的行情表现、经营业绩及产业链变化，指出板块行情已由年初普涨转向订单、产能与业绩驱动的结构性分化。需求端，海外AI数据中心建设加速，北美电力供需缺口持续扩大（2025年美国燃气轮机需求缺口约28%，2026年缺口进一步走阔），用电成本中枢抬升；供给端，核心设备扩产加速但产能释放存在明显时滞，全球龙头订单高位增长、交付滞后。报告继续重点推荐燃气轮机（应流股份、联德股份、博盈特焊、东方电气、中国动力、杰瑞股份）、柴发备用电源（潍柴动力、潍柴重机、科泰电源、泰豪科技）及制冷设备（冰轮环境）三个方向，认为电力设备及温控设备是算力基础设施扩张的重要受益方向，产业链景气度有望延续。