计算机行业周报：全球算力高景气！短期波折不改长期趋势！

本报告为计算机行业周报，聚焦全球算力高景气，认为短期供应链波折不改长期向上趋势。事件方面，摩尔线程联合京东云共建十万卡国产智算集群；浪潮信息发布90亿元定增加码AI算力基础设施；博通ASIC加速放量验证推理需求高增。数据显示，26Q2全球AI服务器市场规模达1150亿美元（同比+50%、环比+33%），国内达140亿美元（同比+45%、环比+57%），国内全面进入超节点时代，格局向头部集中。26H1国产AI芯片收入集体高增，供给扰动下毛利率阶段性承压，但中期有望在1-2个季度内缓解并实现成本传导。报告重点推荐数字经济领军、AIGC应用与算力、数据要素、信创弹性、港股核心等九条主线。