乘用车出口与高端化α延续，特斯拉Cybercab亟待发布汽车板块本周围绕中报与产业事件走向分化

乘用车出口与高端化α延续，特斯拉Cybercab亟待发布，汽车板块本周围绕中报与产业事件走向分化。比亚迪、理想、小鹏、零跑等车企密集披露业绩，盈利表现分化；乘联会数据显示内需持续承压，出口与高端化延续较强韧性，成为行业主要结构性亮点。8月1-23日乘用车零售95.6万辆（同比-22%）、批发101.2万辆（+2%），新能源零售、批发渗透率分别为64.3%、70.5%。缺电与商用车方面，优先看好具备全球竞争力的国产内燃机方向，重点推荐潍柴动力，并看好中国重汽、宇通客车等低估值高分红龙头。物理AI板块，特斯拉Cybercab将于9月3日发布催化Robotaxi，小鹏第二代VLA升级，机器人产业拐点临近、国产链从"秀肌肉"转向"秀订单"。推荐组合：潍柴动力、江淮汽车、中国重汽、宇通客车、禾赛、吉利汽车、新泉股份、贝斯特、三花智控。