电力环保周报：河南容量机制强化煤电调节价值，供给偏紧推升煤价至2024年来最高

研报为电力环保行业周报。核心观点：河南出台发电侧可靠容量补偿机制征求意见稿，强化容量托底、放松中长期约束，推动煤电向调节型电源转变，更高容量补偿有助于稳定煤电收益、鼓励机组承担现货波动，顶峰能力强、交易能力优的大型高效机组更受益；全国碳市场配额方案发布，配额基准值下调叠加钢铁、水泥、铝冶炼纳入考核，配额收紧与扩围有望提升碳需求、支撑碳价，增厚绿电盈利；动力煤价格快速上涨，京唐港动力煤周均价环比+5.7%至967元/吨，创2024年以来新高，供给端收缩为主要驱动。投资建议：重点推荐核电（中广核电力、中国核电）、火电（华能国际A/H、国电电力、华能蒙电）、绿电（福能股份）、环保（光大环境H、瀚蓝环境）。