银行业2026年半年报综述：息差企稳、分红提升，优选兼顾基本面+红利属性标的

本报告为中信建投银行业2026年半年报综述。1H26上市银行营业收入同比增长7.4%，归母净利润同比增长3.0%，营收、利润趋势向好；净息差2Q26环比仅降1bp至1.49%，边际企稳，净利息收入同比增8.4%继续提速，核心营收同比增7.1%边际改善。资产质量表观稳定（不良率1.22%），对公地产风险加速出清、零售风险仍暴露。17家银行落地中期分红方案，六大国有行分红率统一提升1pct至31%，红利属性增强。展望全年，规模稳增、息差降幅收窄、中收回暖，基本面企稳。投资建议：板块以对冲市场、防御避险为主，建议优选兼顾基本面领先且股息率扎实的标的，重点推荐港股国际大行渣打集团、汇丰控股，以及招商银行、沪农商行、国有大行H/A股、南京银行、成都银行、江苏银行等。