计算机行业周观点第63期：GPT-6新模型发布，关注算力与液冷方向

本期周观点关注GPT-6新模型发布背景下的算力与液冷方向。核心结论：随着AI机柜功率密度跃升，液冷散热已从可选变为必选，产业链有望迎来拐点；GPT-6 Astra的发布再次刷新模型智能上限，能力跃迁背后是持续加码的训练与推理投入，算力仍是紧缺方向。关键数据：2025年中国液冷数据中心市场规模达159.8亿元，同比增长45.2%，预计2028年达470.4亿元；液冷在AI芯片渗透率有望由2025年约33%提升至2026年53%、2027年近60%；OpenAI于9月4日推出GPT-6 Astra，在FrontierMath Tier 4获97.6%高分。投资建议：关注算力（盛科通信、澜起科技、寒武纪、海光信息、锐捷网络）与液冷（申菱环境、英维克、领益智造）环节。风险提示包括下游需求、AI模型迭代、商业化落地、监管政策及宏观经济不及预期等。