国内外政策月报(202609)：8月国内外重要政策回顾及9月展望

本报告为2026年9月国内外政策月报，回顾8月国内外重要政策并展望9月。8月国内政策后半月明显加速落地，全月共出台产业政策24项、其他政策21项（受"十五五"专项规划集中印发推动）、总量政策14项、房地产政策12项；高层表态中"安全""发展"频次最高，"财政"相关表述达18次，政策重心向财政发力、促投资和重大项目建设集中。国内重点包括财税改革（地方附加税合并、限售股个税征管收紧）、房地产融资向项目融资和全生命周期转型、险资资产负债管理新规强化收益覆盖硬约束，高股息权益资产制度性受益逻辑明确。海外方面，中美保持高层沟通、美国232行业关税扩围、美伊由军事威慑转向经济制裁。展望9月，国内政策有望由部署转向资金投放和项目实物工作量，财税改革加快；海外关注中美高层互动及301、232关税与科技政策变化。险资增配银行、公用事业、交运、电信等红利资产的动力有望增强。