深耕精密零部件领域，布局谐波减速器打开向上成长空间——丰光精密（430510.BJ）首次覆盖

丰光精密成立于2001年，深耕高精密零部件加工、组装及铝制品铸造领域，2021年成为北交所首批上市公司，系国家级高新技术企业及专精特新"小巨人"企业。2024年前三季度实现营业收入1.83亿元，同比+29.44%；归母净利润0.22亿元，同比+35.68%；扣非净利润0.21亿元，同比+143.69%，主要受益于销售增长、规模效应下生产成本下降及高毛利加工业务订单增加。公司技术实力、精密加工能力与客户资源优势明显，客户涵盖THK、安川电机、中国中车、均胜电子等知名制造商。产品广泛应用于智能制造、高端装备、机器人、半导体、汽车、轨道交通等领域，并积极推进谐波减速器研发，计划定增募资建设30万产能谐波减速器生产基地，打开第二增长曲线。预计2024-2026年营收分别为2.55/3.08/3.63亿元，同比增长20.60%/21.13%/17.86%；