GPT-6迭代印证算力需求，磷化铟产业链加速布局

本报告为通信行业跟踪报告。上周申万通信行业指数下跌4.06%，分别跑输沪深300和创业板指2.74和0.04个百分点，在申万一级行业中排名第28位；截至2026年9月4日行业PE-TTM为30.98倍，高于2023-2025年历史均值22.01倍。核心动态方面：OpenAI发布新一代旗舰模型GPT-6 Astra，使用超10万块GPU训练；Anthropic与英伟达支持的云服务商Lambda签署价值350亿美元的云计算协议；DeepSeek计划在内蒙古建设吉瓦级大规模数据中心，部署至少16万颗华为昇腾950DT AI加速器；日本住友化学宣布4英寸InP外延片正式量产，目标2030年代中期实现100亿日元销售规模。上述大额算力采购、前沿模型迭代与大规模算力集群建设印证头部厂商对算力供给的持续需求，AI光互联需求持续向上游核心材料传导。