计算机行业：IGV创年内新高，AI商业化推动海外软件重估

本报告为计算机行业动态报告。核心观点：8月27日IGV指数创年内新高，自4月10日低点上涨47.8%，网安、企业SaaS、AI及数据平台板块分别贡献约19.5、13.5、8.3个百分点。网安受益于AI攻击面扩张与平台化采购（PANW、CRWD、FTNT表现亮眼）；企业SaaS受益于Agent进入既有工作流（CRM AWU环比增长97%，微软Copilot付费席位半年内至少翻倍）；AI及数据平台受益于企业决策与运维复杂度提升（PLTR、DDOG收入及大客户增速改善）。投资建议：继续看多算力服务、2B类AI收入占比较高的应用公司、国产算力芯片与超节点方向，本期组合推荐深信服、海光信息、鼎捷数智、浪潮信息、税友股份、软通动力、中控技术、金蝶国际、国能日新。风险提示：宏观经济下行、应收账款坏账、行业竞争加剧及国际环境变化。