土地市场结构分化，一线城市韧性凸显——房地产行业2026年Q3土地市场总结

2026年Q3全国土地供给规划建面7.48亿平方米，同比-1.76%；土地出让金0.64万亿元，同比-6.01%。分能级看，一线城市出让金1809.03亿元、同比+131.09%，占全国比重提升至28.11%，二线、三四线同比分别下降19.27%、26.52%。Q3平均溢价率6.83%，同比提升2.29个百分点，一线、二线、三四线分别为14.61%、6.86%、2.37%；平均流拍率13.88%，同比下降0.79个百分点。总价超50亿元地块共12宗且全部位于一线城市，上海、北京、广州分别成交8宗、3宗、1宗；江苏、上海、广东累计出让金排名前三。9月作为现房销售新政后首个完整月份，推出建面3.82亿平方米、同比+23.18%，出让金2423.73亿元、同比-18.43%、环比+21.78%，仅一线城市出让金同比增长；