股票股指期权：下行升波，隐波溢价处于较高分位

报告统计了股票股指期权市场的成交持仓与波动率指标。标的方面，上证50指数收于2724.81点、下跌22.24点，沪深300指数收于4036.30点、下跌75.64点，中证1000指数收于6578.27点、下跌201.99点，各ETF标的多同步回落。期权指标显示，下跌过程中各品种平值隐含波动率普遍上行，其中上证50股指期权ATM-IV为10.27%、沪深300股指期权13.77%、中证1000股指期权24.49%，创业板ETF期权达28.46%、科创50ETF期权超过30%；隐波溢价（IV-HV20）整体处于较高分位，上证50ETF期权溢价分位约38%至50%，华泰柏瑞300ETF期权、南方500ETF期权等品种溢价分位数偏低。偏度多数上行，市场对下行风险的定价有所抬升，成交量加权主力平值波动率同步走高。