英伟达逼近6万亿美元，DGX Spark与Rubin Ultra迎新进展，OCP峰会聚焦AI互连与液冷

本报告为华西证券计算机行业周报。2026年10月初，英伟达股价刷新历史新高，市值重返5.8万亿美元，距成为全球首家市值突破6万亿美元的公司仅一步之遥，年内累涨约25%；最新季度营收约962亿美元，同比增长106%，并将股票回购授权扩大1500亿美元至2350亿美元。硬件端，DGX Spark 64GB桌面AI超算将于10月23日以4999美元起售，单机可运行1000亿参数模型，双机集群支持2000亿参数；Rubin Ultra在散热架构、PCB材料、HBM配置上多线优化，拟将HBM由12层调整为8层，单卡显存由288GB降至192GB但总带宽不降，黄仁勋否认推迟、强调仍按计划明年出货。OCP全球峰会将于10月12日至15日举行，聚焦AI互连、800VDC供电与液冷。投资建议给出新技术、CPO/NPO、磷化铟、光模块、液冷等方向受益标的，如天孚通信、中际旭创、英维克等。