中小盘行业周报：硬科技核心策略：光博会收官验证产业逻辑，CPI落定加息押注飙升，退守蓄势待FOMC终裁

本报告为中小盘硬科技核心策略周报。产业面，第27届CIOE中国光博会汇聚超4000家展商，AI算力与国产化主线清晰；高盛将2026-2028年全球光模块市场规模预测上调至677/1314/1485亿美元，上调幅度33%/81%/115%；台积电8月销售额5148.1亿元台币，同比增长53.3%创历史新高；存储供需缺口延续，三星与SK海力士库存降至不足10天供应量，长鑫科技二季度DRAM营收居全球第四、市占率升至10%。政策端，工信部信息行业"十五五"规划支持万卡级智算集群建设与国产算力芯片适配。宏观面，美国8月CPI同比涨3.4%，核心CPI环比涨0.3%，9月加息概率升至87.29%，欧洲央行上调存款利率25bp至2.5%。建议围绕国产存储产业链与AI应用链布局，关注长鑫科技、长川科技、江丰电子、深科技、聚辰股份、金山办公、奥尼电子等。