电力设备与新能源行业研究-中报全览：锂电验景气，AIDC信号密，光伏底夯实，电网出口增

本报告为国金证券电力设备与新能源行业周报，基于2026年半年报对电新板块各子行业进行系统性总结。整体来看，各子行业业绩分化显著：锂电板块在全球动储需求高增及税费政策调整带来的"抢装"需求影响下，上半年量价利齐升；AIDC电源与液冷板块虽AI相关收入仍少，但从存货、在建工程及订单展望看，众多企业已进入订单储备、客户认证与产能建设阶段，预计未来半年将进入AI订单与收入放量窗口；光伏板块在盈利承压下以销定产、夯实价格与盈利底部，玻璃、胶膜及BC组件等部分环节拐点或率先出现；电网设备方面变压器、高压开关等核心产品出口维持较快增长。风电8月招标受节奏影响同比下滑，但陆风机组均价环比回升；储能进入国家级新兴产业示范体系，独立储能经济性改善；氢能与燃料电池方面铬供需偏紧、价格弹性兑现。