万和证券-万和财富早班车

万和证券2026年11月6日《万和财富早班车》梳理宏观、行业与公司动态。宏观层面，国务院关于金融工作情况的报告提出，支持中央汇金发挥类平准基金作用，完善资本市场稳市机制；商务部回应扩大自美采购农产品，并称持开放态度、对等降税落地是前提；发改委等五部门印发《实施全面节约战略行动方案》，加快布局稀贵金属资源循环利用。行业方面，光伏迎政策暖风、产业链修复可期，Agent 有望催生千万级核需求、CPU 价值正重估，培育钻石毛坯涨价叠加 AI 散热推动，行业景气度有望企稳回升。公司层面，德明利拟每10股派现6元，亨通光电、珂玛科技、三环集团相继公告回购。市场回顾显示，11月5日沪深两市成交额2.12万亿元，较前一交易日放量803亿元，沪指涨0.1%，深成指涨1.19%，创业板指涨0.87%，全场超4800只个股上涨、84股涨停；光伏、机器人、AI 漫剧、贵金属等题材轮动活跃。报告认为，在外部利空落地、产业催化兑现、制度性托底工具升级与 ETF 资金承接四重力量共振下，本轮调整的底部或已正式确立，后市能否持续反弹取决于科技主线盈利兑现能否持续跑赢筹码博弈的噪音。