中国软件-600536-深度报告：集大成于一体，铸信创之根基

本报告为浙商证券对中国软件（600536）的首次覆盖深度报告。公司背靠中国电子（CEC），是网信板块核心企业，子公司业务聚焦信创，打造了从操作系统、数据库、中间件、安全产品到应用系统的完整产品链，实现信创产业链全覆盖。子公司麒麟软件为国内操作系统领域龙头，武汉达梦为国内关系型数据库领军者，自主可控基因显著。报告认为，万亿化债政策（6+4+2）叠加安全可靠测评工作指南密集发布（近一年三版）为党政及八大行业采购提供依据，基础软硬件板块2024Q1-Q3营收端显著提升、利润端大幅减亏。"并购六条"出台有望支持公司进一步战略布局、提升优质资产。预计公司2024-2026年营业收入分别为70.54/78.28/88.98亿元，同比增长4.92%/10.98%/13.66%；