中国台湾AI服务器8月出货跟踪：景气向上游传导——半导体设备行业点评

8月中国台湾AI服务器产业链营收创新高，49家上市供应链公司合计营收2.8万亿新台币，同比增长76.5%、环比增长9.9%，同比增速较7月的61.3%进一步提升，其中ODM/EMS营收2.1万亿新台币，同比增长86.1%。7月零部件收入环比增长9.9%、整机仅增4.8%，8月切换为整机增长11.0%、零部件增长1.6%，表明前期备料正转化为组装及交付。供需矛盾向上游关键物料集中，PCB、存储、SSD、MLCC供应偏紧，纬颖指出CPU短缺短期难缓解，信骅BMC交期延长至36周、颖崴高端测试座达13-14周；8月覆铜板、BMC及测试环节收入分别同比增长124.5%、118.4%、62.0%。云厂商资本开支持续上修，TrendForce预计全球九大云厂商2026年资本开支超8867亿美元、同比增长约90%，2027年达约1.3万亿美元；