兴证策略&多行业2026年10月市场配置建议和金股组合

兴业证券发布2026年10月市场配置建议和金股组合。报告认为，近期市场呈现极致轮动、混沌且缺乏主线，行业轮动强度指标9月再创年内新高，背后源于宏观环境不确定性与风险偏好收缩、新一轮产业叙事空窗期以及增量资金结构性分化。报告探讨轮动收敛的契机：一是宏观不确定性下降，尤其是货币政策趋于明朗；二是新一轮产业叙事涌现，9-11月为海外AI产业密集催化的传统窗口。轮动收敛后，随着基本面定价权重提升，景气投资有望回归，受益方向集中在AI算力硬件、AI设备、AI上游材料及制造与出口链等广谱高端制造。报告精选10月金股组合：云铝股份、川投能源、国睿科技、联讯仪器、福耀玻璃、药明康德、海信视像、首旅酒店、海光信息、建设银行。成长组合包括力诺药包、中际旭创、新易盛、拓荆科技、三环集团、恺英网络、芒果超媒、中文在线；