中谷物流：拟推限制性股票激励，股息具有吸引力

中金公司发布中谷物流（603565.SH）研报，认为其三季度业绩略好于预期：前三季度收入83.75亿元、同比增6.0%，归母净利润19.28亿元、同比增36.7%；其中3Q26收入29.18亿元、同比增14.0%，归母净利润8.45亿元、同比增149.4%，主要因期内实现资产处置收益约2.8亿元，且外贸自营的红海、印巴航线运价大幅上涨。公司拟向不超过55人以5.76元/股一次性授予限制性股票，分12/24/36个月解锁30%/30%/40%，公司层面考核2027—2029年净利润目标22/24/26亿元、收入目标116/127/138亿元。维持2026/2027年盈利预测，当前股价对应9.6倍/8.7倍市盈率，维持跑赢行业评级与15.60元目标价（对应13.0倍/11.8倍市盈率），较现价有36.40%上行空间；按70%分红假设，2026/2027年股息率分别为7.4%/8.1%。