产业赛道与主题投资风向标：AI模型持续迭代，金融强国建设提速

本报告为投资策略专题。市场回顾方面，本周（9.7-9.11）全A下跌1.06%，PCB概念表现强势；全A日均成交额18873亿元，较前周减少770亿元，市场活跃度下行；日均上涨家数1888家，平均涨停家数由57家降至56家；融资融券余额回落至26464亿元（截至9月10日），两融资金主要流向光通信概念；拥挤度方面猪产业较高，免税概念环比增幅较大。重点主题：（1）MLCC——村田停产部分常规料号、三星电机调涨报价，行业供需缺口扩大；（2）PCB——AI驱动PCB产业升级，高端赛道迎量价齐升；（3）光通信——AI算力建设驱动市场景气度提升。政策动态：国新办举行"开局起步'十五五'"系列主题新闻发布会，介绍金融领域贯彻落实"十五五"规划、推动金融强国建设情况；8月CPI环比由降转涨0.4%、同比回升至0.8%，PPI环比由降转涨0.4%、同比扩大至3.8%；