汽车行业周观点：机器人产业化提速，配置聚焦赛道龙头

本周（9.19-9.26）SW汽车板块整体下跌0.34%，板块排名10/31，同期上证指数跌0.60%、深证成指跌2.37%、沪深300跌1.51%；子板块中商用车+4.30%、摩托车及其他+1.24%表现居前，乘用车-0.58%、汽车零部件-0.83%、汽车服务-1.94%。乘用车方面，9月零售预计环比增长9.7%，8月出口90万辆、同比增长78%，虽受欧盟出口限制消息扰动，但车企在海外产能、渠道、车型与供应链均有长远规划，贸易扰动不改出海信心。零部件方面，机器人产业化提速，特斯拉加速推进量产准备，国内智元、七腾等陆续发布新品，受益英伟达Rubin平台全球部署，液冷、AEC等公司业务进展较好，预计Q4起业绩开始兑现，配置重视丝杠、减速器、轻量化等赛道龙头。商用车方面，预计2026年8月中国重卡出口同比增长超35%，新能源重卡增速放缓但需求仍强；