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Global FX Strategy

全球外汇策略

野村
野村证券研究部
||67 页|英文|PDF · 3.1 MB
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摘要

Abstract

本报告为野村全球外汇策略团队编制的全球外汇期权资金流向跟踪报告。报告统计并分析过去24小时及过去一周主要货币对(英镑/美元、美元/日元、欧元/美元、澳元/美元、美元/加元、美元/瑞郎、欧元/日元、欧元/英镑等)的看涨与看跌期权成交量,按delta区间(0-0.15至0.75-1)和到期期限分档,并以z-score对成交量热度进行颜色标识(基于6个月窗口),区分期限小于12个月的期权交易。报告同时列示近24小时及近一周金额最大的单笔期权交易(按名义金额,单笔上限约3亿美元)、未来两周值得关注的期权到期行权价分布,以及25天(25D)风险逆转水平。数据显示英镑/美元、美元/日元等货币对交易活跃,美元/日元看跌期权成交显著;1个月与3个月25D风险逆转分别约为-2.50与-2.00。该报告为数据跟踪型工具,不含明确投资评级或交易建议。

核心观点

Key Takeaways
  1. 01EUR/USD期权成交最为活跃,看涨名义略高于看跌,显示市场仍保留欧元反弹押注。
  2. 02USD/JPY一周看跌名义1533.68亿美元高于看涨,下行保护需求相对更强。
  3. 0310月8日到期集中于USD/JPY与EUR/USD关键执行价,需留意到期前后现汇波动。

报告信息

Report Data
券商
野村证券
分类
宏观 / 海外经济
页数 / 大小
67 页 · 3.1 MB
发布日期
2026-10-07

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