互联网行业2026年秋季策略会速递：AI应用乘风而起

2026年9月2-3日华泰证券组织秋季策略会，"模型向实，应用风起"主题论坛围绕企业级AI、工业AI、GEO等方向展开。报告认为AI产业正由模型能力竞争进一步转向真实场景落地与商业价值兑现，企业服务、工业、营销及内容等场景加速渗透，并持续带动推理算力需求。核心观点包括：企业级AI进入结果交付阶段，采购由SaaS订阅转向"AI员工"与业务结果，重人力、流程标准化的服务业有望率先受益；应用扩散与存量替换共振支撑国产算力景气延续，叠加27-28年起A100等存量GPU进入集中换代期，国产算力景气有望延续；GEO有望成为AI时代品牌营销新入口，品牌竞争由"流量与排名"转向AI答案中的"提及、信任与推荐"；AI漫剧加速精品化推动行业价值向头部集中；震坤行旗下玲珑智能围绕"数据—模型—智能体"布局工业AI，已部署近1000个智能体。