通信行业周报：算力投入竞赛升温，运营商光缆招标涨价

本周通信行业周报聚焦算力投入竞赛与运营商光缆招标两大主线。核心事件方面：OpenAI发布GPT-5 Astra模型，数学、网络安全与计算机操作能力显著提升，在美国Stargate德州基地使用超10万张GPU预训练，再次验证前沿模型训练处于超大集群化、重资本化、强互联依赖的扩张通道；中国移动公布2026—2027年普通光缆集采中标候选人，长飞、中天、亨通、烽火等14家企业入围，采购耗资约62亿元，加权平均单价较2023年同期涨1.12倍，恰逢G.654.E普通光纤涨价潮；第二十七届CIOE中国光博会将于2026年9月9—11日在深圳召开，集中呈现1.6T高速光模块、CPO/NPO共封装光学等前沿方案。投资建议上，看好光通信、AIDC、量子技术、通信运营商、光纤光缆等板块，建议关注中际旭创、新易盛、润建股份、国盾量子及中国移动、中国电信、中国联通等标的。