通信行业：Meta Muse加速智能体商业化，云栖大会强化全栈AI布局

中信建投发布通信行业动态报告指出，Meta推出个人AI助手Muse，可协助发送邮件、预订旅行及完成交易，上线前12天累计下载量达280万次，并推进与Shopify的Shop Pay结账能力整合，推动消费级智能体商业化。2026云栖大会上，阿里巴巴披露Qwen 4正在训练，后续Qwen 4.5、Qwen 5规划向5万亿—10万亿参数演进；发布新一代真武V900芯片，性能达上一代M890的三倍，基于该芯片的集群规划最高支持50万卡，并提出2032年全球数据中心容量超过20GW的目标，通过千问办公推动企业智能体落地。报告认为，AI由对话向任务执行升级，有望持续增加多轮推理、工具调用及云资源需求，关注高速光模块、交换机、服务器、液冷与电源等环节。行情方面，本期通信（申万）指数下跌3.05%，跑输沪深300指数1.53个百分点。