息差企稳促营收改善

平安银行26Q3归母净利润、营收、PPOP同比分别+0.16%、+3.84%、+3.95%；1-9月分别同比+2.21%、+2.42%、+2.91%，增速较1-6月-1.11pct、+0.64pct、+0.47pct，年化ROA、ROE分别为0.88%、10.77%。付息成本压降带动净息差企稳，1-9月净息差与26H1持平于1.80%，生息资产收益率、计息负债成本率分别下行5bp、6bp至3.19%、1.39%，净利息收入同比+0.30%，增速回正。非息收入同比+6.54%，但中间业务收入基本持平，财富管理手续费同比+17.6%，增速较26H1的+35.6%放缓。9月末不良率1.05%、拨备覆盖率215%，零售不良率改善3bp至1.20%，对公房地产不良率下降35bp至1.80%，关注率升至2.07%。