拟收购紫金药剂，提升资源回收技术、开拓海外市场

东吴证券对赛恩斯（688480）发布公司点评报告。事件：2024年1月12日公司公告拟使用自有资金1.83亿元收购参股子公司紫金药剂61%股权，交易完成后公司将持有紫金药剂100%股权。紫金药剂主营选矿药剂、铜萃取剂的研发、生产和销售，具备年产3400吨铜萃取剂、2000吨选矿药剂等产能，2023年全年净利润预计2052万元，按康普化学/紫金矿业动态市盈率计算估值4.49/3.04亿元，较3亿元交易估值高49.53%/1.2%，收购定价合理。收购有助于公司提升资源回收技术（其ZJ988X铜萃取剂打破巴斯夫、索尔维垄断）、开拓海外市场（紫金药剂国外销售占比超70%）并深化紫金矿业合作。公司预计2023年归母净利润0.80~0.86亿元。