佰维存储深度：存储解决方案领先者，加码布局晶圆级先进封装

中泰证券发布佰维存储（688525.SH）公司深度报告，首次覆盖给予"买入"评级。报告指出存储行业呈现周期边际向上、AI驱动需求增长、国产替代加速、先进封装大势所趋四大趋势。公司深耕存储十余年，与三星、美光、西部数据、铠侠等原厂合作紧密，形成嵌入式存储、PC存储、工车规存储、企业级存储、移动存储及先进封测六大产品线，2024年营收67亿元、同比增长86%，归母净利润1.61亿元实现扭亏。公司ePOP产品已用于Google、Meta、小天才等智能穿戴设备，并为Meta Ray-Ban Meta AI眼镜提供ROM+RAM存储器，是国内AI眼镜存储核心供应商，2024年智能穿戴收入达8亿元。