南京银行（601009.SH）：大股东增持，业绩增长稳健

广发证券点评南京银行2026年三季报：26Q1-3营收、PPOP、归母净利润同比分别增长12.5%、18.5%、8.0%，增速较26H1分别变动+1.6pct、+4.0pct、-0.1pct；26Q3单季营收、PPOP同比增15.8%、26.4%，归母净利润增7.7%。亮点包括：测算单季净息差环比回升2bp至1.58%，负债成本持续改善；非息业务边际改善，净手续费与其他非息降幅分别收窄2.25pct、9.18pct，TPL账户继续压缩；拨备覆盖率环比提升15.04pct至321.15%，核心一级资本充足率升至9.49%；法巴银行、江苏交控继续增持，彰显股东信心。关注点在于生息资产与贷款增速放缓、净利息收入增速回落，以及不良率、关注率均环比上升1bp。