通信行业周报（09.07-09.13）：光博会验证高景气

本期（09.07-09.13）通信板块上涨7.21%，其中通信设备制造上涨8.25%，增值服务下跌1.03%，电信运营下跌0.72%；同期沪深300下跌0.83%，中小板指下跌0.16%，创业板指上涨1.08%。周观点认为，光博会验证光通信高景气，FCC规则落地缓解政策担忧：800G仍为当前高速光模块主要出货产品，1.6T已在头部厂商进入规模交付与商业化推进阶段，NPO、CPO等下一代技术加速迭代。公司层面，剑桥科技800G已批量发货、1.6T在多个客户完成测试并提前锁定关键物料，NPO预计2027Q1进入小批量；华工科技800G、1.6T已实现全球化规模交付；中瓷电子光模块用陶瓷外壳及基板订单旺盛、产能持续释放；联讯仪器1.6T测试产品已向多家国内外客户量产供货；致尚科技MPO产线产能利用率较高，MPC已通过客户认证并进入NPI阶段。