布局机器人业务，培育新的增长点

东方证券对岱美股份（603730.SH）的动态跟踪报告指出，公司拟出资1亿元在上海设立全资子公司上海岱美机器人科技有限公司，正式进军机器人领域，凭借长期服务海外客户及墨西哥、美国、法国、越南等地成熟产能布局，有望切入机器人配套产业链，培育新增长点。主业方面，公司由遮阳板、头枕等单品拓展至顶棚系统集成产品，已获特斯拉、通用、福特、Rivian等北美客户定点，在手订单持续增长，产品均价超1500元，放量将推动单车配套价值量与毛利率上行。公司2024年外销占比达86.4%，海外市场格局与盈利优于国内，明年盈利增长确定性较强。预测2025-2027年归母净利润分别为8.71、10.39、11.98亿元，给予可比公司2025年平均26倍PE，目标价10.66元，维持买入评级；风险包括机器人业务进展、乘用车销量、北美新能源渗透率、产品配套量及海外关税政策不确定性。