Q3业绩同比稳健增长

盛弘股份2026年三季报：Q3收入10.12亿元，同比+18.51%，归母净利润1.38亿元，同比+16.58%；前三季度收入27.71亿元，同比+25.05%，归母净利润3.66亿元，同比+32.31%。Q3利润增速略低于收入，主要因部分产品毛利率承压，Q3毛利率39.95%、净利率13.71%，期间费用率环比上升1.40个百分点。电能质量业务受益AIDC、半导体等下游供电可靠性要求提升而高增，公司新设AIDC关键电源部，产品向中压UPS、HVDC延伸；储能出海持续推进，StellaON已在欧盟多国完成认证并具备多国列名；充换电受益"十五五"规划2030年充电基础设施超4000万个及海外供需缺口。维持26-28年归母净利6.29/8.30/10.47亿元预测，EPS为2.01/2.65/3.35元，给予26年25倍PE，目标价50.30元，维持"买入"评级。