特斯拉发布机器人新进展，柔性防护外层迎来发展机遇——装备新科技挖掘

本报告为东方证券机械设备行业动态跟踪。特斯拉CEO马斯克于2026年1月16日发布Optimus机器人最新进展，其四肢及躯干由裸露钢铁外壳改为类似衣物的柔性防护外层，手部同样包裹柔性外层，足部新增类似鞋靴的防护结构，整体形态更加拟人。报告认为，柔性防护外层特指不含传感器的机器人"外衣"，与带传感器的电子皮肤并不冲突，既能保护设备（应对跌倒、碰撞等），又能降低人机交互的安全风险，伴随电子皮肤价值量提升，其需求有望上升。该赛道具备非标工具属性、消耗品属性和情绪价值，长坡厚雪：材料与结构方案尚未统一，率先送样量产者可获先发优势；同时类似服饰具有消耗磨损、更换频繁特征，且定制化外观可提供情绪价值并驱动市场扩容。人形机器人量产有望带来柔性防护外层市场增量，推动相关厂商订单增长，相关标的为恒辉安防(300952)、美瑞新材(300848)、南山智尚(300918)，均未评级。