戈碧迦（920438）：卡位AI先进封装，业绩持续提升值得期待

戈碧迦（920438）为国家级专精特新"小巨人"企业，主营光学玻璃与特种功能玻璃，正从传统光学玻璃供应商向先进封装材料平台型企业转型。公司纳米微晶玻璃业务由"单一依赖"转向"多元渗透"，并成功切入半导体玻璃载板与基板（TGV）新赛道，玻璃载板已实现量产；同时拟投资不超过10亿元建设高温特种功能玻璃（特种电子玻纤）产线。光学玻璃为基本盘，受益于车载镜头、安防、智能投影等需求回升。2026H1公司营收、归母净利润、扣非归母净利润同比分别增长33.39%/150.46%/162.41%，归母净利润已超2025年全年，业绩出现拐点，特种功能玻璃收入同比增77.69%、毛利率升至58.01%。预测2026—2028年EPS分别为0.66元、1.17元、1.62元，对应PE为176.4倍、99倍、72倍，给予"增持"评级。