金域医学-603882-公司研究报告：医疗服务业中游，ICL龙头金域医学行稳致远

 国内ICL 龙头企业，业绩增长行稳致远。金域医学作为国内ICL 行业的开创者，以第三方医学检验及病理诊断业务为核心，已成为国内ICL 行业的龙头企业。2016-2023 年，公司营收从32.2 亿元增长至85.4 亿元，CAGR 达14.94%，归母净利润从1.7 亿元增长至6.4 亿元，CAGR 达20.93%。2024年Q1-3，公司实现营收56.2 亿元，归母净利润达0.94 亿元。 ICL 行业坡长雪厚，渗透率提升空间巨大，行业发展可期。根据艾迪康招股书援引弗若斯特沙利文数据，中国ICL 市场规模由2017 年的147.0 亿元显著增至2021 年的382.1 亿元，2017-2021 年CAGR 达27.0%，并预计2026年增至535.5 亿元，2017-2026 年CAGR 预计达15.45%。